JP Morgan Stuns Pasar Dengan Solid 1Q19 Laba

 

AS pendapatan musim telah dimulai dan banyak ditunggu 1Q19 laporan laba terbesar KAMI bank dengan aset, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), telah dirilis. Besar pemberi pinjaman melaporkan rekor 1Q19 laba dan pendapatan yang melampaui perkiraan analis antisipasi sebagai bank dikapitalisasi pada suku bunga yang lebih tinggi. Terutama, bank tidak memenuhi harapan di kuartal sebelumnya setelah melampaui perkiraan analis untuk 15 kuartal berturut-turut berturut-turut. Saham ditutup pada level $111.21, naik $4.98 atau 4.69% dari sebelumnya dekat.

New York-based bank melaporkan 1Q19 pendapatan $29.8510 miliar, naik 5% dari $28.520 miliar di periode yang sama tahun lalu. Para analis telah diantisipasi investasi raksasa perbankan untuk pos pendapatan $28.40 miliar, turun sekitar 0,3% dari kuartal sebelumnya. 8% pertumbuhan pendapatan bunga bersih menjadi $14.60 miliar, terutama karena suku bunga yang lebih tinggi yang membantu meningkatkan pendapatan.

Untuk kuartal yang berakhir 31 Maret 2019, JP Morgan membukukan laba $9.179 miliar, atau $2,65 per saham, meningkat dari 5% dari $8.712 miliar, atau $2.37 per saham di kuartal pertama tahun 2018. Analis telah memperkirakan pendapatan dari $2,35 per saham untuk kuartal terakhir.

Segmen bijaksana

  • Konsumen & Masyarakat Perbankan pendapatan – $13.751 miliar, naik 9% secara y-o-y
    • Secara khusus, Konsumen & Bisnis Perbankan – $6.568 miliar, meningkat 15% dari $5.722 miliar.

Ritel bank pinjaman bisnis mencatat laba $3.96 miliar atau naik 19% dari tahun lalu. Peningkatan penyaluran kredit di auto dan bisnis kartu kredit itu didukung oleh kenaikan mantap pada margin keuntungan atas deposito. Terutama, penyisihan kerugian kredit tetap tidak berubah dari tahun lalu di us $1,3 miliar.

  • Corporate & Investment Bank – $9.848 miliar, turun 6% dari $10.483 miliar.
    • Perbankan – $3,23 miliar, meningkat 8% dari $3.005 miliar.

Pasar & investor services – $6.616 miliar, turun 12% dari $7.478 miliar.

Tetap trading pendapatan menurun 8% y-o-y $3.70 miliar. Pendapatan yang lebih rendah dari mata uang dan pasar negara berkembang adalah alasan utama untuk penurunan. Demikian juga pasar ekuitas pendapatan turun 13% ke level $1,70 miliar. Menurunkan aktivitas klien di pasar derivatif adalah bertanggung jawab untuk kinerja yang buruk. Namun, perbankan Investasi pendapatan meningkat 10% y-o-y $1.70 miliar, yang dipimpin oleh kinerja yang kuat dari utang divisi underwriting.

Pada bulan februari, terbesar penerbit kartu kredit di AS memperingatkan bahwa 1Q19 pendapatan perdagangan mungkin merekam tinggi"remaja" persentase penurunan dari periode tahun sebelumnya sebagai investasi ekuitas dan pendapatan tetap meja menghadapi kesulitan karena lemahnya aktivitas klien.

Hati-hati ini ternyata benar. J. P. Morgan bank investasi terbesar di dunia dengan pendapatan, tercatat 17% penurunan di kuartal pertama perdagangan pendapatan $5,5 miliar. Perdagangan obligasi turun 8%, dan perdagangan saham pendapatan turun 13%, tidak termasuk efek dari sebelumnya perubahan akuntansi. Perbankan pendapatan tumbuh 8% menjadi 3,2 miliar dolar dengan peningkatan utang penjaminan dan pertimbangan biaya. Divisi ini total profit $3,25 miliar adalah 18% lebih rendah dibandingkan tahun lalu.

  • Perbankan komersial – $2.338 miliar, meningkat 8% secara y-o-y dasar.
  • Asset & Wealth Management – $3.489 miliar, sedikit turun dari $3.506 miliar pada periode tahun lalu.

Mengomentari hasil, CEO Jamie Dimon mengatakan: "Kami memiliki rekor pendapatan dan laba bersih, kinerja yang kuat di masing-masing dari kami bisnis utama dan yang lebih konstruktif lingkungan. Bahkan di tengah ketidakpastian geopolitik global, ekonomi AS terus tumbuh, lapangan kerja dan upah akan naik, inflasi moderat, pasar keuangan yang sehat dan kepercayaan konsumen dan bisnis tetap kuat."

Hasil Mengesankan yang dapat menghapus kekhawatiran tentang industri setelah Federal Reserve mengisyaratkan bahwa ia tidak melihat akan ada kenaikan suku bunga untuk sisa tahun ini. Dalam kombinasi dengan indikasi krisis global, keputusan Bank Sentral telah menempatkan saham bank yang dalam kesulitan, sebagai inverted yield curve meremasnya gross margin dari sektor ini dan menunjukkan kemungkinan kontraksi di cakrawala. Namun, hasil dari JP Morgan telah menunjukkan bahwa hal itu terus menghasilkan keuntungan bahkan setelah keempat suku bunga yang diumumkan pada bulan desember 2018 oleh the Fed.

Namun demikian, bank tidak menahan diri dari membuat investasi jangka panjang untuk memacu pertumbuhan. Pada tahun 2022, JP Morgan mengharapkan untuk memiliki cabang yang cukup jauh untuk menutupi panjang dan luasnya dari seluruh AS. Baru-baru ini, JP Morgan juga diluncurkan pertama KAMI bank crypto-currency dan berkomitmen 350 juta dolar untuk daging sapi sampai prospek pekerjaan di bawah istimewa masyarakat.

Mengomentari hasil, KBW analis Brian Kleinhanzl berkata: "JPMorgan telah positif-baca di untuk hasil perdagangan di kuartal ini. Kami percaya FICC (pendapatan tetap, saham, komoditas dan mata uang) perdagangan harus positif-baca menyeberang ke Goldman Sachs dan Morgan Stanley."

Yang sangat positif hasil yang diharapkan untuk menjaga saham bullish dalam jangka pendek.

Grafik harga menunjukkan bahwa saham telah melintasi di atas 50-day moving average. Selain itu, indikator MACD positif membaca. Saham juga memiliki dukungan kuat di 106 tingkat. Sebagai hasilnya, kita dapat mengantisipasi reli dimulai di masa yang akan datang.

Disclaimer: keuangan analisis trading yang ditawarkan di sini adalah pendapat kami, dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat atau arahan bagi investor. Kami tidak bisa menjamin keberhasilan dari setiap transaksi yang dilakukan sebagai konsekuensi dari artikel ini, dan kami mendorong para pedagang untuk menggabungkan strategi manajemen uang yang kuat untuk membatasi kerugian ketika mereka memasuki pasar. Silahkan gunakan artikel ini sebagai bagian dari penelitian anda sendiri sebelum merumuskan strategi sebelum trading.

Baca Juga: