Transisi Ke Model Berbasis Langganan Terus Cisco Lemah

 

Perangkat keras jaringan produsen Cisco Systems, Inc. (Nasdaq: CSCO) dilaporkan lebih baik dari perkiraan fiskal 2018 hasil kuartal ketiga setelah pasar ditutup pada rabu. Namun, Layanan segmen pendapatan tumbuh lebih rendah dari yang diperkirakan oleh para analis pada kuartal terakhir. Pada saat menulis artikel ini, selama aftermarket jam, saham telah kehilangan 3.57% atau $1.61 diperdagangkan pada $43.55. Kami berharap saham untuk tetap lemah untuk sisa minggu karena alasan-alasan yang diberikan di bawah ini.

San Jose-California berbasis perusahaan melaporkan 2018 fiskal kuartal ketiga pendapatan $12.46 miliar, dibandingkan dengan $11.94 miliar di periode yang sama tahun lalu. Untuk 3Q18, laba bersih meningkat sebesar $2,69 miliar, dari $2.52 miliar di 3Q17. Pada basis per saham, pendapatan meningkat menjadi $0.56 pada kuartal yang berakhir 28 April, dari $0.50 per saham pada kuartal yang sama tahun lalu.

Tidak termasuk biaya restrukturisasi, share-based compensation, penurunan nilai aset, dan pajak yang berhubungan dengan penyesuaian, antara lain, Q3 tahun 2018 non-GAAP pendapatan bersih adalah $3.195 miliar, atau $0.66 per saham, meningkat dari $3.026 miliar, atau $0.60 per saham pada Q3 tahun 2017. Jalan para analis telah memperkirakan Cisco untuk melaporkan laba sebesar $0.65 per saham pada pendapatan sebesar $12.43 miliar.

Segmen bijaksana, Produk pendapatan meningkat menjadi $9.304 miliar, dari $8.885 miliar pada periode tahun lalu. Dinas pendapatan adalah $3.159 miliar, dibandingkan dengan $3.055 miliar tahun lalu. Gross margin tetap hampir datar pada 64% di Amerika dan wilayah EMEA.

Dengan Infrastruktur platform posted 2% y-o-y meningkatkan pendapatan $7.163 miliar dan melampaui Perkiraan konsensus perkiraan $7.14 miliar. Aplikasi dan Keamanan pendapatan meningkat 19% dan 11% ke level $1.309 miliar dan $583 juta, masing-masing. Produk lain pendapatan, namun, menurun 6% menjadi $249 juta.

Secara keseluruhan, Cisco jasa bisnis segmen posted $3.16 miliar dalam pendapatan, meleset dari Perkiraan konsensus perkiraan $3,23 miliar. Selama kuartal ketiga, Cisco memperkenalkan TV dongle untuk berbagi layar. Selain itu, perusahaan mengungkapkan niatnya untuk bekerja dengan Saudi Telecom Company di improvisasi dari jaringan mobile 5G.

Perusahaan baru-baru ini melakukan divestasi Penyedia Layanan Video Solusi perangkat Lunak bisnis untuk Permira. Bloomberg telah melaporkan bahwa Permira dibayar $1 miliar untuk akuisisi. Cisco juga dipulangkan $67 miliar untuk KAMI dan membayar pajak satu kali dari $1,30 miliar, didasarkan pada reformasi pajak diberlakukan pada desember 2017.

Cisco menjual Katalis 9000 switch sebagai combo pack, yang mencakup lisensi perangkat lunak. Ini membantu perusahaan transisi menuju berbasis langganan model pendapatan. Namun, dalam jangka pendek, Cisco akan menghadapi headwinds karena pendekatan ini.

Untuk 4Q18, Cisco memperkirakan pendapatan $0.68 ke $0,70 per saham pada pertumbuhan pendapatan antara 4% dan 6%. Ini berarti untuk $12.62 miliar menjadi $12.86 miliar dalam pendapatan. Saat ini, para analis memperkirakan laba $0.69 per saham pada pendapatan sebesar $12.73 miliar. Yang 4Q18 outlook menunjukkan perusahaan tidak mengharapkan perbaikan dalam video bisnis atau di data center routing bisnis. Oleh karena itu, permasalahan karena transisi untuk berlangganan berbasis model pendapatan dan lembut 4Q18 outlook diharapkan untuk menjaga Cisco bearish dalam jangka pendek.

Saham itu mampu menembus di atas resistance utama tingkat 46, seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini. Selain itu, oscillator bergerak rata-rata telah menyeberang ke wilayah negatif. Oleh karena itu, kita dapat mengharapkan saham untuk tetap lemah dalam jangka pendek.

Dalam rangka untuk mendapatkan keuntungan dari akan terjadinya koreksi pada harga saham, kami berencana untuk membeli put option kontrak dari broker biner. Pada saat menggunakan membeli opsi tersebut dengan surplus uang, kita akan memilih sekitar tanggal 25 Mei untuk berakhirnya opsi. Selain itu, kami lebih memilih saham Cisco untuk diperdagangkan mendekati level $45 di NASDAQ.

Disclaimer: analisis trading yang ditawarkan di sini adalah pendapat kami. Hal ini tidak ditawarkan sebagai saran trading, hanya indikasi rencana perdagangan kami. Kami tidak dapat menjamin keberhasilan dan kami mendorong para pedagang untuk menggabungkan strategi manajemen uang yang kuat untuk membatasi kerugian. Silahkan gunakan artikel ini sebagai bagian dari penelitian anda sendiri sebelum merumuskan strategi sebelum trading.

Baca Juga: