Oversold Goldman Sachs Sinyal Reversal pada Q1 Pertumbuhan EPS

 
Saham perbankan investasi raksasa Goldman Sachs Group (NYSE: GS) minggu lalu jatuh ke $213.2, dari tinggi $248.68, berikut laporan fiskal 2017 kuartal pertama hasil yang meleset dari perkiraan Wall Street. Pasar terutama kecewa dengan penurunan pendapatan perdagangan. Terutama, Goldman Sachs' pesaing seperti Bank of America, Citi Group, dan JP Morgan melaporkan rata-rata 21% peningkatan pendapatan perdagangan. Bahkan, pendapatan perdagangan memungkinkan bank-bank lain untuk melampaui perkiraan Wall Street cukup mudah. Namun, kami mengharapkan penyembuhan jangka pendek di saham Goldman Sachs karena alasan yang disebutkan di bawah ini.

Untuk tahun fiskal 2017 kuartal pertama, Goldman Sachs membukukan laba $2.162 miliar, atau $5.15 per saham pada pendapatan sebesar $8.026 miliar. Hal ini sebanding dengan penghasilan sebesar $1.2 miliar, atau $2.68 per saham pada pendapatan sebesar $6.34 miliar di periode yang sama tahun kuartal. Rata-rata analis yang disurvei oleh Thomson Reuters diantisipasi Goldman Sachs melaporkan laba sebesar $5.31 per saham pada pendapatan sebesar $8.446 miliar. Perlu dicatat bahwa Goldman Sachs belum terjawab Wall Street harapan sejak kuartal keempat 2015.

Dalam Perdagangan Ekuitas pendapatan menurun 6% y-o-y $1.674 miliar. Pendapatan dari Total Nasabah Institusi jasa, yang meliputi perdagangan ekuitas pendapatan, turun 2% ke level $3.359 miliar. Yang memberikan kontribusi terhadap penurunan harga saham. Goldman Sachs menjelaskan bahwa penurunan pendapatan perdagangan terutama disebabkan volume rendah dan volatilitas. Namun, semua segmen lainnya telah dilakukan dengan baik.

Pendapatan dari divisi Investment Banking adalah $1.703 miliar, naik 16% dari $1.463 miliar yang dilaporkan tahun lalu. Demikian pula, Manajemen Investasi pendapatan meningkat sebesar 12% y-o-y $1.500 miliar. Investasi dan pinjaman pendapatan tercatat empat tahun tinggi dari $1.464 miliar. Pada akhir kuartal pertama, perusahaan Basel III Lanjutan CET1 rasio berdiri di 12.9%. Di akhir kuartal pertama, Goldman Sachs memimpin merger dan akuisisi bisnis. Perusahaan juga memimpin underwriting saham perusahaan penawaran.

Selama kuartal tersebut, Goldman Sachs menghabiskan $1,5 miliar untuk pembelian kembali 6.2 juta saham pada harga rata-rata $243.22. Di bawah ada program pembelian saham kembali, pada tanggal 17 April 2017, perusahaan ini telah resmi pembelian kembali tambahan 50 juta saham. Goldman Sachs' Papan juga telah meningkatkan dividen kuartalan untuk $0.75 per saham dari $0.65 per saham. Dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham pada catatan pada 1 juni 2017. Dengan demikian, mengingat CET1 rasio dan peningkatan pendapatan dan laba di kuartal pertama, kami mengantisipasi saham untuk bangkit kembali di masa yang akan datang.

Grafik harga menunjukkan bahwa saham telah naik dari support minor di 213. Kemungkinan uptrend juga meningkat oleh stochastic oscillator memiliki membaca hampir nol. Pada terbalik, berikutnya resistance utama ada hanya pada 242. Dengan demikian, secara teknis, sebuah tren naik jangka pendek di saham Goldman Sachs dapat diantisipasi.

Call option yang berakhir pada atau sekitar tanggal 2 Mei dapat dibeli dari broker biner. Perawatan harus diambil untuk waktu yang masuk pada saat saham diperdagangkan di dekat level $219 di pasar ekuitas.

Baca Juga: