Apollo Global Memperoleh Teknologi Data Untuk $5.4 miliar.

 

Ekuitas swasta perusahaan Apollo Global Management Inc (NYSE: APO) adalah membeli produk-produk IT dan penyedia jasa Teknologi Data Corp (Nasdaq: TECD) dalam sebuah kesepakatan senilai $5.14 miliar, termasuk utang. Termasuk utang, transaksi senilai sekitar $6 miliar. Ini merupakan pembayaran dari $145 per saham Teknologi Data. Setelah berhasil menyelesaikan kesepakatan akuisisi, Teknologi Data akan mendapatkan delisting dan berubah menjadi sebuah perusahaan swasta. Saham Teknologi Data ditutup pada $144.89, naik $15.80 atau 12.24% dari sebelumnya dekat. Saham Apollo Global berakhir hampir datar di $43.80.

Clearwater, Florida berbasis Teknologi Data menyediakan perusahaan-perusahaan kecil dengan teknologi perangkat lunak dan perangkat keras yang dikembangkan oleh perusahaan teknologi. Di tahun 2018, perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $37 miliar. Kira-kira 16% dari penjualan perusahaan yang dihasilkan dari produk-produk Apple, sedangkan Cisco dan HPE (Hewlett Packard Enterprise) produk menghasilkan sekitar 11% masing-masing.

Sebelumnya, Apollo ditawarkan $130 per saham, atau sedikit lebih dari $4.77 miliar untuk akuisisi Data teknis. Namun, investor miliarder Warren Buffett Berkshire Hathaway yang dikeluarkan counter bid, mengangkat alis investor berpengalaman. Buffett terkenal untuk menghindari berhubungan dengan besar premi. Namun, ketika para eksekutif di Bank of America disorot go-toko klausul di Apollo kesepakatan dengan Tech Data, Buffett dengan cepat memasuki keributan. Dalam hal ini, Bank of America berbicara dengan Todd Combs, manajer investasi di Berkshire Hathaway, pada 19 November. Pada November 20, Buffett mengumumkan counter bid dari $140 per saham, atau sedikit lebih dari $5 miliar, termasuk utang, untuk akuisisi Data teknis.

Dua hari kemudian, Greg Abel, Wakil Ketua Berkshire, mengunjungi markas Tech Data untuk menyelesaikan kesepakatan. Pada tanggal 24 November, Tech Data Papan diterima Berkshire penawaran. Tapi pada November 27th, Apollo manis upaya untuk $145 per saham, dan Buffett ditarik keluar dari perang penawaran. Apollo terbaru bid diterima oleh Tech Data segera. Buffett membersihkan udara dengan mengatakan bahwa ia tidak memiliki niat untuk membuat tawaran yang lebih baik.

Setelah selesainya akuisisi, Kaya Hume akan terus kepala Tech Data sebagai CEO dan perusahaan head-quarter akan tetap tidak berubah. Yang lebih penting, Tech Data saham biasa akan mendapatkan delisting dari Nasdaq. Hume berpendapat bahwa akuisisi menawarkan kesempatan untuk Tech Data untuk menggunakan uang untuk meningkatkan penawaran produk dan juga membuat mereka berdiri keluar dari pesaing.

Hume memaparkan tentang manfaat diakuisisi oleh Apollo: "Ini investasi oleh dana yang dikelola oleh salah satu terkemuka di dunia global alternatif manajer investasi akan mampu kita sumber daya tambahan untuk mempercepat kemampuan kita untuk membawa ke pasar produk-produk teknologi dan solusi kebutuhan dunia untuk menghubungkan, berkembang dan maju. Transaksi akan memungkinkan kita untuk membangun kesuksesan kami, membuat Tech Data pertumbuhan platform dan memungkinkan kita untuk lebih membedakan dan memperluas end-to-end solusi dan memberikan kami mitra saluran dengan tujuan mencapai, efisiensi, dan keahlian."

Tech Data dewan dengan suara bulat telah menyetujui kesepakatan itu, yang diantisipasi untuk menutup pada semester pertama tahun 2020, tunduk pada persetujuan peraturan dan standar kondisi penutupan. Kesepakatan ini didukung dengan pendanaan oleh Wells Fargo, Barclays, Citi, JP Morgan dan RBC Capital Markets. Bank of America Securities bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Data teknis, saat nasihat hukum yang disediakan oleh Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP. Selain itu, Citi bertindak sebagai lead penasihat keuangan untuk Apollo.

Charles Adair, yang memimpin direktur independen dari Teknologi Data Direksi, berpendapat bahwa kesepakatan yang menawarkan nilai yang cukup besar kepada pemegang saham. Adair mengatakan, "perjanjian Ini mengikuti proses pertimbangan Apollo proposal oleh Dewan yang termasuk review, dan diskusi dari alternatif strategi dengan Dewan keuangan dan penasehat hukum. Transaksi signifikan memberikan nilai tunai kepada para pemegang saham dan menciptakan kesempatan yang menarik bagi rekan-rekan kami, mitra saluran dan konstituen."

Terutama, perjanjian dengan Apollo termasuk go-toko klausul yang memungkinkan Data teknis untuk menerima lagi tawaran yang lebih tinggi dari calon pembeli. Akuisisi berita ini diharapkan untuk menjaga Tech Data bullish pada pekan depan.

Harga historis grafik menunjukkan bahwa saham Teknologi Data yang telah menembus formasi ascending triangle. Selain itu, saham diperdagangkan di atas level 50-day moving average, sementara Chaikin money flow indikator meningkat. Oleh karena itu, saham ini diharapkan untuk tetap bullish dalam jangka waktu dekat.

Disclaimer: keuangan analisis trading yang ditawarkan di sini adalah pendapat kami, dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat atau arahan bagi investor. Kami tidak bisa menjamin keberhasilan dari setiap transaksi yang dilakukan sebagai konsekuensi dari artikel ini, dan kami mendorong para pedagang untuk menggabungkan strategi manajemen uang yang kuat untuk membatasi kerugian ketika mereka memasuki pasar. Silahkan gunakan artikel ini sebagai bagian dari penelitian anda sendiri sebelum merumuskan strategi sebelum trading.

Baca Juga: