HSBC Beats 2Q18 Perkiraan Pendapatan, Biaya Spiral ke Atas

 

Bank terbesar di eropa berdasarkan aset, HSBC Holdings plc (NYSE: HSBC) dilaporkan lebih baik dari yang diantisipasi fiskal 2018 hasil kuartal kedua. Perbankan raksasa juga melaporkan babak pertama sebelum pajak laba yang melampaui estimasi analis. Namun, kenaikan tajam dalam biaya telah berubah sentimen bearish terhadap saham. Selain itu, HSBC belum menyelesaikan kesepakatan dengan Departemen Kehakiman AS untuk menutup kasus mengenai tidak etis penjualan sekuritas yang didukung hipotek. Oleh karena itu, seperti yang dibahas di bawah ini, saham diperkirakan masih tetap bearish dalam jangka pendek. HSBC menutup sesi perdagangan senin di $46.42.

Bank yang berbasis di London melaporkan fiskal 2018 pendapatan kuartal kedua $13.30 miliar, naik 6% dari $12.70 miliar di periode yang sama tahun lalu. Bisnis Global terutama memberikan kontribusi terhadap peningkatan pendapatan, sebagian diimbangi oleh penurunan pendapatan di Perusahaan Pusat dan Global Private Banking divisi. Pendapatan bunga bersih meningkat 9% menjadi $7.64 miliar di kuartal terakhir.

Untuk kuartal kedua, bank melaporkan laba sebesar $4.09 milyar, dibandingkan dengan keuntungan sebesar $3.87 miliar di periode yang sama tahun lalu. Keuntungan pra-pajak, pada dasar yang disesuaikan adalah $6.10 miliar di 2Q18, hingga 13,2% dari tahun lalu dan sedikit lebih besar dari perkiraan analis.

Disesuaikan jumlah beban usaha meningkat 9,5% y-o-y $8.10 miliar. Hal ini mencerminkan peningkatan investasi untuk program-program yang terkait dengan peningkatan bisnis.

 

Segmen bijaksana:

Retail Banking dan Wealth Management – keuntungan Pra-pajak adalah $1.70 miliar, meningkat 6,3% y-o-y.

Perbankan komersial – segmen melaporkan laba sebelum pajak sebesar $2 miliar, naik 25% dari tahun lalu.

Perbankan Global dan Pasar – laba sebelum pajak meningkat sebesar 11.1% ke level $2 miliar di Q2 tahun 2018.

Global Private Banking – laba sebelum pajak turun 3,8% menjadi $76 juta. Kenaikan biaya yang disebabkan penurunan laba.

Corporate Centre – keuntungan Pra-pajak adalah $170 juta di 2Q18, turun 15,5% dari tahun sebelumnya.

 

Untuk semester pertama tahun fiskal 2018, bank melaporkan pendapatan sebesar $27.29 miliar, naik 4% secara y-o-y dasar dan lebih besar dari Thomson Reuters' perkiraan dari $27.63 miliar. Keuntungan untuk pertama-setengah 2018 adalah $10.70 miliar, naik 4,8% dari tahun lalu.

Beban usaha meningkat menjadi $17,50 miliar pada 1H 2018, dari $16.4 pada periode yang sama tahun 2017. Sebagian besar dari HSBC keuntungan yang dihasilkan dari AS diimbangi dengan $765 juta penawaran yang dibuat oleh bank untuk menyelesaikan tuduhan terkait dengan tidak etis menjual sekuritas yang didukung hipotek yang memicu krisis keuangan di tahun 2008. HSBC telah menjelaskan bahwa penyelesaian tugas akhir ini belum dapat memutuskan dan tidak ada jaminan bahwa DoJ akan menyetujui usulan tersebut. Ini adalah masalah yang menjadi perhatian investor.

CEO John Flint menyatakan bahwa bank berencana untuk menghabiskan tambahan $15 miliar sampai us $17 miliar untuk bahan bakar pertumbuhan dan upgrade teknologi. Jumlah yang akan dihabiskan antara 2018 dan 2020. Hal ini akan mengakibatkan peningkatan lebih lanjut dalam biaya dasar dengan "low-to-mid-single digit persentase setiap tahun sampai akhir tahun 2020."

Bank telah membeli kembali $1 milyar umum saham pada tanggal 30 juni bawah $2 milyar program pembelian kembali saham. HSBC juga meninggalkan dividen tidak berubah pada 10 sen per saham, meskipun menghadapi peningkatan biaya. Kenaikan biaya yang disebabkan penurunan keuntungan di kuartal pertama. Oleh karena itu, biaya operasional yang diawasi secara ketat oleh investor. Sebagai bank yang telah menyatakan bahwa pengeluaran akan meningkat lebih lanjut di kuartal mendatang karena pelaksanaan rencana pertumbuhan jangka panjang, saham diperkirakan tetap lemah.

Saham telah menembus 50-day moving average. Selain itu, indikator MACD bergerak di zona bearish. Support utama berikutnya diharapkan hanya pada tingkat 42. Oleh karena itu, kami mengharapkan tren turun akan berlanjut di pekan depan.

Dengan berinvestasi pada opsi put, kami berharap untuk mendapatkan dari pandangan bearish saham. Kita dapat membeli opsi ini hanya jika saham yang diperdagangkan di dekat level $46 di pasar ekuitas. Selain itu, kami lebih memilih opsi kontrak untuk tetap aktif untuk jangka waktu satu minggu.

Disclaimer: analisis trading yang ditawarkan di sini adalah pendapat kami. Hal ini tidak ditawarkan sebagai saran trading, hanya indikasi rencana perdagangan kami. Kami tidak dapat menjamin keberhasilan dan kami mendorong para pedagang untuk menggabungkan strategi manajemen uang yang kuat untuk membatasi kerugian. Silahkan gunakan artikel ini sebagai bagian dari penelitian anda sendiri sebelum merumuskan strategi sebelum trading.

Baca Juga: