Bank of America Menimbulkan Apple Target Harga $250

 

IPhone ikonik produsen Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) melaporkan fiskal Q2 2018 hasil bulan lalu, melebihi Wall Street antisipasi dalam hal pendapatan. Perusahaan juga membuat sejarah dengan menjadi yang pertama dan hanya $1 triliun perusahaan publik di dunia. Akibatnya, banyak yang mengharapkan keuntungan pemesanan untuk memulai dalam jangka pendek, namun, analis memiliki pendapat yang fundamental yang kuat akan mengarah ke orbit yang lebih tinggi di minggu-minggu yang akan datang. Secara khusus, para analis telah menunjukkan respon positif untuk iPhone X, Apple mengurangi ketergantungan pada aplikasi game dan penghapusan perjudian Cina apps (sejalan dengan pemerintah demand) sebagai faktor kunci yang bisa memainkan peran penting dalam potensi rally.

Ketika iPhone X diperkenalkan ke pasar, platform media sosial dibanjiri dengan pesan-pesan yang menyebut produk langsung "flop", dengan perubahan terbatas dan tidak bisa diraih harga tag. Namun, Apple diusir klaim oleh pelaporan yang luar biasa 2Q18 hasil, dengan kontribusi pendapatan dari iPhone X sehingga mudah bagi perusahaan untuk mengalahkan perkiraan analis. Apple menjual 52.20 juta unit iphone di kuartal kedua, dan tiga dari 10 ponsel yang dijual adalah iPhone X. Apple yang dihasilkan 62% dari total pendapatan dari penjualan iPhone dalam periode ini, dan 42.23% dari pendapatan itu disumbang oleh kesepuluh-ulang iPhone X sendirian. iPhone sekarang mewakili lebih dari 56% dari total pendapatan Apple, naik dari 25% di tahun 2009.

Sebagai tanggapan, perusahaan berencana untuk meluncurkan tiga model baru iPhone X pada akhir tahun ini. Menurut laporan, salah satu dari mereka akan menjadi ponsel entry level dengan harga sekitar $600, sementara yang lain bisa ditawarkan sebagai upgrade ke model yang lebih tua. Model ketiga akan mencakup semua kemewahan berjangka, dan dikabarkan akan dibandrol dengan harga lebih dari $1.000. Berdasarkan perkembangan ini, kita bisa mengharapkan iphone untuk menghasilkan pendapatan yang luar biasa di kuartal mendatang.

 

Revisi aplikasi

Aplikasi yang memberikan kontribusi pendapatan terbesar kedua bagi Apple. Namun, ada kekhawatiran bahwa Apple terlalu tergantung pada aplikasi game untuk menghasilkan pendapatan dari segmen ini. Tren sekarang berubah, seperti yang dijelaskan oleh Bank of America Merrill Lynch analis Wamsi Mohan, yang menyatakan:

"Pertumbuhan yang kuat tingkat non-gaming kategori memberi kita kepercayaan diri meningkat dalam keberlanjutan kuat Aplikasi penjualan Toko, dan mengurangi risiko ketergantungan pada satu kategori Aplikasi."

Selama dua tahun terakhir, persentase dari App Store pendapatan yang dihasilkan dari permainan telah naik sampai 72%, dari 82%. Pada kenyataannya, permainan sekarang hanya menyumbang 27% dari Apple segmen Jasa pendapatan, penurunan dari 32% pada tahun 2016.

Aplikasi hiburan merupakan sekitar 7% dari total App Store pendapatan, meningkat dari hanya 3% pada tahun 2016. Aplikasi jejaring sosial menghasilkan 5% dari App Store pendapatan, naik dari 4% dua tahun yang lalu. Foto dan video apps' bagian dari App Store pendapatan meningkat menjadi 2,5%, dari 1% persen selama periode yang sama.

Sejauh ini pada tahun 2018, gaming pendapatan telah tumbuh 15% persen. Namun, foto dan video app pendapatan telah tumbuh 170%, aplikasi hiburan pendapatan telah tumbuh 114%, dan bahkan pusat perbelanjaan dan gaya hidup app pendapatan telah meningkat sebesar 100%.

Berdasarkan perubahan tren, Bank of America direvisi untuk FY19 dan FY20 perkiraan pendapatan dari $13.98 dan $15.57 untuk $14.22 dan $15.96, masing-masing. Selain itu, Mohan mengangkat FY19 pendapatan harapan untuk $294.86 miliar, dari 294.1 miliar. Fiskal 2020 target pendapatan meningkat menjadi $331.97 miliar, dari $329.64 miliar yang dikeluarkan sebelumnya.

Mencerminkan perubahan dalam pendapatan dan laba target, Mohan juga telah meningkatkan target harga Apple untuk $250, dari $230 dikeluarkan sebelumnya. Saham terus memiliki 'membeli' rating dari Bank of America.

Argumen yang mendukung Apple tidak akan selesai tanpa melihat ke bisnisnya di China, yang merupakan terbesar kedua setelah AS. Perusahaan baru-baru ini telah dihapus lebih dari 25.000 aplikasi, mengakhiri kritik dari Cina yang disponsori kantor berita untuk mengizinkan perjudian aplikasi. Lebih dari 4.000 aplikasi tersebut dihapus adalah "ditandai dengan kata kunci 'perjudian'".

Apple juga telah dibenarkan alasan di balik penghapusan aplikasi tersebut dengan pernyataan berikut:

"Aplikasi perjudian ilegal dan tidak diperbolehkan di App Store di China. Kami telah menghapus banyak aplikasi dan pengembang untuk mencoba untuk mendistribusikan perjudian ilegal aplikasi di App Store, dan kita waspada dalam upaya kami untuk menemukan dan menghentikan mereka dari menjadi di App Store."

Untungnya, Apple memproduksi sebagian besar dari ipad dan iphone di China. Jadi, baru-baru ini kenaikan tarif impor yang tidak diharapkan untuk mempengaruhi produk-produk ini. Keputusan untuk mengambil perjudian aplikasi terkait juga lewat pesan halus untuk pemerintah Cina bahwa perusahaan tidak akan mencoba untuk mematuhi aturan lokal. Kompromi seperti ini adalah kunci, karena kedua negara berada di ambang perang dagang.

Mempertimbangkan faktor-faktor kunci, trader fundamental menunjukkan bahwa mungkin ada kemungkinan kelanjutan dari uptrend pada saham Apple, yang secara teknis perdagangan di atas level 50-day moving average. Selain itu, indikator MACD membuat high baru, dan kita dapat mengharapkan untuk melanjutkan uptrend.

 

Disclaimer: keuangan analisis trading yang ditawarkan di sini adalah pendapat kami, dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat atau arahan bagi investor. Kami tidak bisa menjamin keberhasilan dari setiap transaksi yang dilakukan sebagai konsekuensi dari artikel ini, dan kami mendorong para pedagang untuk menggabungkan strategi manajemen uang yang kuat untuk membatasi kerugian ketika mereka memasuki pasar. Silahkan gunakan artikel ini sebagai bagian dari penelitian anda sendiri sebelum merumuskan strategi sebelum trading.

Baca Juga: