Eldorado Resorts Memperoleh Caesars Di $17.3 miliar Bergerak

 

Eldorado Resorts, Inc. (Nasdaq: ERI) adalah memperoleh Caesars Entertainment Corporation (Nasdaq: CZR) dalam uang tunai dan saham senilai us $8,50 milyar untuk skala operasi dan bersaing dengan perusahaan besar seperti Las Vegas Sands, Wynn Resorts. Berikut berita, Eldorado Resorts ditutup pada $43.81, turun $1.96 atau -4.28% dari sebelum menutup sementara Caesars Entertainment Corporation (CZR) mengakhiri perdagangan hari ini di level $11.56, hingga $0.12 atau 1,05% dari sebelumnya dekat.

Berita Reuters melaporkan menegaskan bahwa kedua belah pihak telah tiba pada kesepakatan awal pekan ini. Eldorado setuju untuk membayar $13.01 per saham Caesar, yang mewakili premi sebesar 30% untuk yang terakhir harga penutupan pada hari jumat. Caesars muncul dari kebangkrutan dua tahun yang lalu. Perusahaan menjalankan kasino dengan merek bernama Harrah dan Tapal kuda.

Caesars memiliki utang jangka panjang sebesar $8.79 miliar pada 31 Maret. Di sembilan negara bagian AS dan tiga benua, Caesars sendiri dan mengelola 34 properti. Termasuk utang, nilai kesepakatan akuisisi berdiri di $17.30 miliar. Demikian juga, Eldorado memiliki utang jangka panjang dari sekitar $3.06 miliar dan nilai pasar sekitar $4 miliar. Di 12 negara bagian AS, Eldorado beroperasi 26 properti.

Setelah merger, yang diharapkan akan selesai pada semester pertama tahun 2020, pemegang saham Eldorado dan Caesars akan memegang 51% dan 49% saham di perusahaan gabungan yang beredar. Gabungan entitas akan menggunakan Caesars' nama dan mengelola 60 kasino di 16 negara bagian AS. Keluar dari 11 anggota dewan, enam akan dari Eldorado, sementara lima akan dari Caesars. Pada saat yang sama, gabungan perusahaan bermaksud untuk menjual sebagian dari real estate untuk VICI Sifat dan menghasilkan $3,20 miliar, yang akan digunakan untuk membersihkan utang.

Akuisisi telah terjadi tiga bulan setelah Caesars diterima untuk memberikan tiga kursi dewan untuk investor miliarder Carl Icahn, selain mengatakan di depan CEO perusahaan. Icahn, yang memiliki 14.75% kepemilikan di Caesars pada akhir kuartal Maret, menempatkan tekanan pada manajemen untuk menjual dirinya sendiri.

Harga per saham yang dibayarkan oleh Eldorado untuk Caesars adalah 51% lebih tinggi dari yang terakhir harga penutupan pada hari ini (1 Maret) sebelum perwakilan dari Icahn menjadi anggota Caesars' papan.

Icahn mengatakan dia "senang" dengan kesepakatan pengumuman.

Icahn, yang tidak senang tentang kesepakatan akuisisi, berkomentar sebagai berikut: "sangat jarang bahwa anda melihat merger mana karena sinergi 'satu ditambah satu sama dengan lima.' Saya berharap untuk melihat investasi kami makmur. Sementara saya mengkritik Caesars papan ketika saya mengambil posisi utama beberapa bulan yang lalu, sekarang saya ingin melakukan sesuatu yang jarang saya lakukan, yaitu untuk memuji seorang direksi untuk bertindak secara bertanggung jawab dan tegas dalam melakukan negosiasi dan menyetujui ini transformasional transaksi."

J. P. Morgan, Macquarie Capital, dan Credit Suisse bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Eldorado, sementara Latham & Watkins dan Milbank menjabat sebagai penasehat hukum. Demikian juga, PJT Mitra bertindak sebagai penasihat untuk Caesars pada kesepakatan akuisisi, sementara Meagher & Flom, Skadden, Slate dan Arps, asalkan syarat penasehat hukum.

Akuisisi berita diantisipasi untuk menjaga stok Caesars bullish dalam hari-hari ke depan.

Harga historis grafik menunjukkan bahwa saham telah ditutup di atas level 50-day moving average. Selain itu, indikator stochastic berada dalam zona bullish. Sebagai hasilnya, kita dapat mengharapkan saham untuk bergerak naik dalam jangka pendek.

Disclaimer: keuangan analisis trading yang ditawarkan di sini adalah pendapat kami, dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat atau arahan bagi investor. Kami tidak bisa menjamin keberhasilan dari setiap transaksi yang dilakukan sebagai konsekuensi dari artikel ini, dan kami mendorong para pedagang untuk menggabungkan strategi manajemen uang yang kuat untuk membatasi kerugian ketika mereka memasuki pasar. Silahkan gunakan artikel ini sebagai bagian dari penelitian anda sendiri sebelum merumuskan strategi sebelum trading.

Baca Juga: