Transocean Bullish Kembali ke Laba pada kuartal ke-4

 
Harga saham dari lepas pantai pengeboran Transocean (NYSE:RIG) telah meningkat lebih dari 21% ke 10.68 dalam satu minggu terakhir. Di sisi lain, minyak mentah tetap lemah sebagian besar waktu minggu lalu. Bertentangan bergerak terutama karena hasil kuartal keempat dan kegiatan dalam ekuitas/derivatif pasar, yang dibahas di bawah ini.

Perusahaan menyatakan fiskal 2015 hasil kuartal keempat di minggu terakhir bulan februari. Pendapatan untuk kuartal ini adalah $1,9 miliar, turun 17% dari $2,2 miliar yang tercatat pada kuartal keempat tahun fiskal 2014. Penurunan pendapatan terutama disebabkan rig pembatalan dan penurunan jumlah rig (USA) untuk hampir setengah dari apa itu setahun yang lalu. Fiskal tahun 2015 kuartal keempat laba bersih adalah $611 juta, dibandingkan dengan kerugian bersih sebesar $739 juta di periode yang sama 2014. Disesuaikan pendapatan sebesar 1.05 per saham, yang berada di atas perkiraan para analis harapan $0.65 per saham.

Pada y-o-y dasar, di kuartal keempat tahun fiskal 2015, melalui berbagai langkah-langkah pemotongan biaya, perusahaan menurunkan biaya operasi dan pemeliharaan sebesar 39%.

Selain itu, menurunkan jack-up armada dan penggunaan sehari-hari biasa pendapatan dari laut dan ultra-deepwater floater segmen memungkinkan perusahaan untuk meniadakan sulit skenario bisnis. Perusahaan order backlog telah menurun 31% dari tahun sebelumnya, tapi masih berdiri dengan nyaman di $15,5 miliar pada februari 2016.

Sekarang datang untuk tindakan dalam ekuitas dan pasar derivatif, bunga pendek-untuk-ekuitas mengapung rasio saham adalah sekitar 34%. Rasio ini mengukur posisi pendek di counter relatif terhadap yang beredar jumlah saham perusahaan. Posisi pendek harus akhirnya ditutup dengan membeli kembali saham di pasar modal. Ketika penjual membeli kembali saham, harga umumnya akan bergerak ke atas. Ini sangat benar ketika saham berubah bullish setelah perusahaan laporan baik dari hasil yang diharapkan.

Di pasar derivatif, 10,000 panggilan panjang dengan harga strike 9 dan berakhir pada 22 April lalu di NYSE pekan lalu. Ini berarti bahwa besar pelaku pasar tidak mengharapkan harga jatuh di bawah $9 dalam minggu-minggu yang akan datang. Mengingat fakta bahwa perusahaan dijadwalkan untuk menyatakan laba kuartal kedua pada tanggal 4 Mei 2016, tampaknya bahwa pasar mengharapkan satu set hasil yang baik dari perusahaan. Dengan demikian, mengingat rincian di atas, dapat dipahami bahwa pada dasarnya, itu adalah lebih baik untuk mengambil posisi long saat ini.

Pembatasan beberapa kesempatan, secara teknis, saham masih dalam range yang terikat antara 8.50 dan 9.80. Saham mungkin reli di harapan hasil yang baik, seperti grafik dan indikator mengungkapkan. Stok hanya satu notch di bawah 50-hari moving average 9.75. Selanjutnya, ke atas kemiringan RSI menunjukkan bahwa uptrend akan segera dimulai di counter. Berikutnya resistance utama di 12.

Dengan demikian, mempertimbangkan aspek teknis, akan lebih baik untuk biner pilihan pedagang untuk mengeksekusi satu sentuhan kontrak call option dengan strike price $12. Mengingat volatilitas tersirat, kontrak sebaiknya membawa berakhirnya jangka waktu satu bulan.

Baca Juga: