FIS Memperoleh Worldpay Di $43 miliar. Uang tunai-dan-Saham Bergerak

 

Worldpay Inc.'s saham (NYSE: WP, WPY.L) telah menguat hampir 8% dalam dua hari terakhir ditutup pada level $107,16 setelah proses pembayaran tegas mengungkapkan bahwa pihaknya telah menandatangani kesepakatan merger dengan Fidelity National Information Services, Inc. (NYSE: FIS), outsourcing jasa keuangan dan penyedia teknologi. Worldpay membawa perusahaan gabungan nilai sekitar $33 miliar berdasarkan saham dan nilai tunai, termasuk Worldpay utang asumsi bahwa FIS mengantisipasi rekapitalisasi.

 

Worldpay, FIS combo bertujuan untuk memimpin jasa keuangan global

Di bawah syarat-syarat perjanjian, saat transaksi ditutup, Worldpay pemegang saham akan menerima 0.9287 FIS saham dan $11 dalam uang tunai untuk masing-masing Worldpay berbagi. Perjanjian ini tunduk pada persetujuan dari pihak berwenang dan pemegang saham, selain standar prosedur penutupan. Transaksi ini diharapkan akan selesai pada akhir tahun 2019.

Setelah selesainya proses merger, FIS pemegang saham akan mempertahankan sekitar 53% dari perusahaan patungan, sementara Worldpay pemegang saham akan tahan sekitar 47%. Worldpay, yang menawarkan solusi pemrosesan pembayaran untuk vendor, perusahaan, dan perusahaan-perusahaan keuangan, menangani lebih dari 40 miliar tahunan perdagangan, dukungan lebih dari 300 jenis pembayaran yang mencakup lebih dari 120 mata uang.

Hal ini diantisipasi bahwa digabung entitas akan diposisikan untuk menyediakan layanan kelas dunia yang berkaitan dengan perusahaan perbankan, pasar keuangan, transfer pembayaran, dan e-commerce internasional. Entitas gabungan ini juga diharapkan untuk merekam organik pertumbuhan pendapatan antara 6% dan 9% melalui 2021, bersama dengan EBITDA sinergi lebih dari $700 juta dari konsolidasi peluang yang terkait dengan pendapatan dan pengeluaran. Selain itu, penggabungan ini akan berujung pada pendapatan efisiensi dari $500 juta, run-tingkat penghematan biaya sebesar $400 juta, dan free cash flow sebesar kira-kira $4,5 miliar dalam tiga tahun ke depan.

Gabungan badan juga akan memiliki pro forma 2018 penjualan tahunan dan disesuaikan EBITDA sebesar kira-kira $12,3 miliar dan $4,9 miliar, masing-masing. Setelah penutupan, dewan direksi entitas baru akan terdiri dari 12 anggota, dari yang tujuh akan dari dewan FIS dan lima dari dewan Worldpay.

Gary Norcross akan terus seperti FIS Chairman of the Board, CEO, dan Presiden. Charles Drucker, yang berlaku Executive Chairman dan CEO Worldpay, akan berfungsi sebagai dewan eksekutif wakil presiden.

Joint venture akan terus memiliki FIS sebagai nama resminya, dengan kantor pusat di Jacksonville, Florida.

Mengomentari merger FIS CEO Gary Norcross berkata: "Skala masalah dalam berubah dengan cepat industri. Sebagai gabungan organisasi, kami akan membawa solusi paling modern yang ditargetkan pada pertumbuhan tertinggi di pasar."

Lisa Ellis, seorang analis di MoffettNathanson, kata FIS-Worldpay merger "memperkuat transformasional dan mengganggu dampak bahwa e-commerce adalah memiliki pada pembayaran. In-store pembayaran yang sangat lokal dan sulit untuk skala, sedangkan e-commerce memiliki manfaat yang signifikan untuk skala, dan sangat global."

Secara teknis, saham diperdagangkan di atas level 50-day moving average. Selain itu, yang tak terduga pengumuman merger telah mengakibatkan kesenjangan pembukaan. Stochastic oscillator juga di zona bullish. Sebagai hasilnya, kita dapat mengharapkan saham untuk mengkonsolidasikan dan naik lebih lanjut.

Disclaimer: keuangan analisis trading yang ditawarkan di sini adalah pendapat kami, dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat atau arahan bagi investor. Kami tidak bisa menjamin keberhasilan dari setiap transaksi yang dilakukan sebagai konsekuensi dari artikel ini, dan kami mendorong para pedagang untuk menggabungkan strategi manajemen uang yang kuat untuk membatasi kerugian ketika mereka memasuki pasar. Silahkan gunakan artikel ini sebagai bagian dari penelitian anda sendiri sebelum merumuskan strategi sebelum trading.

Baca Juga: