JP Morgan Naik Kuat pada Kinerja Triwulanan

 
JP Morgan Chase & Co (NYSE:JPM) adalah salah satu yang paling terkenal juga bank-bank di amerika SERIKAT. Selama krisis kredit pada tahun 2008, bank memainkan peran utama dalam stabilisasi ekonomi AS dengan mengambil alih Bear Stearns dan Washington Mutual. Harga saham bank terus berosilasi antara band yang lebih rendah dari $50 dan band atas $70 selama dua tahun terakhir. Saat ini, saham ini diperdagangkan di sekitar $60. Dengan demikian, penilaian fundamental akan memungkinkan seorang trader untuk menentukan akhir dari band yang saham akan bergerak lebih dulu. Setelah itu ditentukan, pilihan biner trader bisa mengambil posisi yang sesuai untuk memanfaatkan pergerakan harga.

Selama kuartal keempat tahun fiskal 2015, bank mencatat total pendapatan bunga $13.155 miliar, dibandingkan dengan $12.95 miliar di kuartal yang sama tahun fiskal 2014. Laba bersih untuk kuartal keempat tahun fiskal 2015 adalah $5.434 miliar atau $1,32 per saham, naik dari $4.931 miliar atau $1.19 per saham pada periode yang sama 2014. Kuartal keempat disesuaikan pendapatan $1.40 nyaman melewati perkiraan analis us $1,27.

Mengingat rendahnya harga minyak mentah dan energi pinjaman paparan, bank telah meningkatkan penyisihan kerugian kredit untuk $1,25 miliar di kuartal keempat tahun fiskal 2015. Jumlah menyisihkan hampir 50% lebih tinggi dari $840 juta disisihkan di kuartal keempat tahun fiskal 2014.

Menurut Basel III norma-norma, yang cukup dikapitalisasi bank harus memiliki modal tier I rasio 6%. Setiap tahun, kekuatan keuangan dari bank dinilai berdasarkan rasio ini. Proses ini umumnya disebut sebagai stress test. Modal tier I ratio adalah rasio dari bank modal inti (ekuitas pemegang saham ditambah laba ditahan) dan aktiva tertimbang menurut risiko. Modal tier I rasio JP Morgan Chase meningkat 13,3% pada kuartal keempat dari tahun fiskal 2015, dari 11,4% di kuartal keempat tahun fiskal 2014.

Basel III norma kecukupan modal mengharapkan bank untuk mempertahankan rasio leverage minimal 3%. Rasio leverage dari JP Morgan pada akhir tahun fiskal 2015 kuartal keempat adalah 6.5%. Selain itu, bank telah memangkas biaya operasional jauh di kuartal keempat. Non-beban bunga mengalami penurunan 7% secara y-o-y dasar untuk $14.3 miliar.

Harga forward untuk rasio pendapatan bank adalah 9.6, yang relatif lebih sedikit dibandingkan dengan rata-rata industri 11. Dengan demikian, mengingat rincian di atas, pada dasarnya kita bisa mengharapkan harga untuk menembak hingga $70 di masa depan sangat dekat.

Secara teknis, saham memiliki support di $58 dan resistance pada $66 tingkat. Jalur utama dari indikator MACD berada di atas garis nol. Selain itu, pergerakan harga masih terbatas dalam saluran menaik.

Rekomendasi kami adalah untuk biner pilihan pedagang untuk membeli satu sentuhan kontrak call option pada tingkat harga saat ini. Target harga untuk kontrak call option harus sebaiknya sekitar $65. Setiap tanggal kadaluwarsa di akhir minggu April akan meningkatkan kemungkinan sukses dalam perdagangan ini.

Baca Juga: