JNJ Sinyal Uptrend pada Valuasi Menarik

 
Yang mengejutkan investor dan bahkan spekulan, saham konsumen dan produk farmasi Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) kehilangan sekitar 3% untuk ditutup pada level $121.72 pada tanggal 18 April. Curam penurunan harga saham ini terutama disebabkan fiskal 2017 pendapatan kuartal pertama yang datang di bawah Wall Street harapan. Namun, kedua melihat laporan keuangan akan mengungkapkan bahwa saham perdagangan yang menarik penilaian dan dip harus digunakan sebagai kesempatan untuk mengambil posisi long di saham, seperti yang dijelaskan di bawah ini.

New Brunswick, New Jersey, perusahaan yang berbasis dilaporkan 2017 fiskal kuartal pertama pendapatan $17.766 miliar, naik 1,6% dari $17.482 miliar di periode yang sama tahun lalu. Melaporkan pendapatan yang meleset dari Jalan konsensus $18.01 miliar.

Laba bersih di kuartal terakhir turun sedikit ke level 4.422 miliar atau $1.61 per saham, dari $4.457 miliar atau $1.59 per saham pada periode yang sama tahun lalu. Tidak termasuk biaya, 1Q17 non-GAAP pendapatan meningkat menjadi $5.04 miliar atau $1.83 per saham, dari $4.854 miliar atau $1.73 per saham di kuartal pertama 2016. Non-GAAP pendapatan melampaui perkiraan Wall Street sebesar $1,77 per saham.

Pada awalnya, hasil terlihat mengesankan. Namun, perlu dicatat bahwa orang miskin pertumbuhan pendapatan terutama karena sedikit kelemahan di AS penjualan. Sementara penjualan domestik tumbuh 0,6% y-o-y $9.38 miliar, penjualan internasional melonjak 3,6% ke level $8.39 miliar. $30 miliar akuisisi Swiss biofarmasi perusahaan Actelion, yang diharapkan selesai pada kuartal saat ini, tentu akan meningkatkan pendapatan perusahaan. Itu adalah salah satu alasan untuk meningkatkan laba dan pendapatan bimbingan untuk FY17.

Perusahaan menyatakan bahwa itu sekarang mengharapkan FY17 penghasilan berkisar antara $7 dan $7.15 per saham, dibandingkan dengan perkiraan pada januari dari $6.93 untuk $7.08 per saham. Demikian pula, JNJ juga mengangkat FY17 pendapatan outlook ke kisaran $75.4 miliar menjadi $76.1 miliar, dari sebelumnya bimbingan kisaran $74.1 miliar menjadi $74.8 miliar.

Perusahaan ini memiliki track record mengesankan dari 33 tahun berturut-turut pertumbuhan laba. Selain itu, ia memegang rekor 54 tahun berturut-turut dividen meningkat. Selain dari Microsoft, itu adalah satu-satunya perusahaan yang memiliki rating AAA dari Standard & Poor. Selain itu, itu adalah salah satu dari beberapa perusahaan yang telah melaporkan pertumbuhan laba selama krisis keuangan 2008-2009. Dengan demikian, secara fundamental, saham ini diharapkan reverse saja di masa yang akan datang.

Grafik harga menunjukkan bahwa saham telah menembus support utama tingkat 124 pekan lalu. Pada sisi negatifnya, support utama berikutnya ada di 119.30. Saham diharapkan untuk mundur setelah mencapai tingkat itu. Argumen untuk pembalikan tren ini juga didukung oleh stochastic oscilator yang berada di wilayah oversold. Jadi, akan lebih bijaksana pada bagian dari seorang trader untuk melakukan posisi panjang dalam saham.

Setara dengan posisi panjang dapat dibuka di pasar biner dengan membeli kontrak call option. Kontrak harus diambil pada saat saham diperdagangkan di dekat level 120.50. Memilih berakhirnya jangka waktu satu minggu untuk opsi panggilan akan memastikan bahwa pedagang memiliki kesempatan lebih tinggi untuk menyelesaikan perdagangan di uang.

Baca Juga: