Buying Call Options Instead Of Stock




Buying Call Options Instead Of StockAs nocoes basicas de opcoes de preco de opcoes sao contratos que dao aos compradores de opcao o direito de comprar ou vender um titulo a um preco predeterminado em ou antes de um dia especificado. Eles sao mais comumente usados ??no mercado de acoes, mas tambem sao encontrados em futuros. Commodity e forex. Existem varios tipos de opcoes, incluindo opcoes de troca flexiveis. Opcoes exoticas. Bem como opcoes de acoes que voce pode receber de um empregador como compensacao, mas para os nossos propositos aqui, a nossa discussao incidira sobre opcoes relacionadas com o mercado de acoes e mais especificamente, os seus precos. Whos opcoes de compra e porque Uma variedade de investidores usam contratos de opcoes para hedge posicoes, bem como comprar e vender acoes, mas muitos investidores opcao sao especuladores. Esses especuladores geralmente nao tem nenhuma intencao de exercer o contrato de opcao, que e comprar ou vender o estoque subjacente. Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque sem pagar uma grande soma de dinheiro. E importante ter uma vantagem ao comprar opcoes. Um erro comum que alguns investors da opcao fazem esta comprando na antecipacao de um evento well-publicized, como um anuncio dos salarios ou a aprovaca0 da droga. Os mercados de opcoes sao mais eficientes do que muitos especuladores percebem. Investidores, comerciantes e criadores de mercado geralmente estao cientes de eventos futuros e comprar contratos de opcao, elevando o preco, custando mais dinheiro ao investidor. Mudancas no valor intrinseco Ao comprar um contrato de opcao, o maior fator de sucesso e o movimento dos precos das acoes. Um comprador de chamada precisa do estoque para subir, enquanto que um comprador de put precisa que caia. O premio de opcoes e composto de duas partes: valor intrinseco e valor extrinseco. O valor intrinseco e semelhante a equidade home que e quanto do valor dos premios e conduzido pelo preco real da acao. Por exemplo, nos poderiamos possuir uma opcao de compra em um estoque que esteja negociando atualmente em 49 por a parte. Diremos que possuimos um call com um preco de exercicio de 45 eo premio de opcao e 5. Como o estoque e 4 mais do que o preco de greves, entao 4 do premio 5 e o valor intrinseco (patrimonio), o que significa que o restante Dolar e valor extrinseco. Podemos tambem descobrir o quanto precisamos do estoque para mover para o lucro, adicionando o preco do premio para o preco de exercicio (5 45 50). Nosso ponto de equilibrio e de 50, o que significa que o estoque deve mover acima de 50 antes de podemos lucrar (nao incluindo comissoes). As opcoes com valor intrinseco sao ditas estar no dinheiro (ITM) e as opcoes com nenhum valor intrinseco mas sao todo o valor extrinsic sao ditas ser fora do dinheiro (OTM). As opcoes com valor mais extrinseco sao menos sensiveis ao movimento do preco das acoes, enquanto as opcoes com muito valor intrinseco estao mais sincronizadas com o preco das acoes. Uma sensibilidade de opcoes para o movimento subjacente acoes e chamado de delta. Um delta de 1,0 diz aos investidores que a opcao provavelmente movera dolar por dolar com o estoque, enquanto um delta de 0,6 significa que a opcao ira mover aproximadamente 60 centavos de dolar. O delta para puts e representado como um numero negativo, o que demonstra a relacao inversa do put em relacao ao movimento de acoes. Um put com um delta de -0,4 deve aumentar 40 centavos de valor se o estoque cair 1. Alteracoes no valor extrinseco Valor extrinseco e muitas vezes referido como valor de tempo. Mas isso so e parcialmente correto. E tambem composto por volatilidade implicita que flutua a medida que a demanda por opcoes flutua. Ha tambem influencias de taxas de juros e mudancas nos dividendos em acoes. No entanto, as taxas de juros e dividendos sao uma influencia muito pequena para se preocupar nesta discussao, por isso vamos nos concentrar no valor do tempo e volatilidade implicita. Valor de tempo e a parte do premio acima do valor intrinseco que um comprador de opcao paga pelo privilegio de possuir o contrato por um determinado periodo. Com o passar do tempo, esse premio de valor de tempo fica menor a medida que a data de vencimento da opcao se aproxima. Quanto mais tempo um contrato de opcao e, mais tempo premium um comprador de opcao vai pagar. Quanto mais proximo da expiracao de um contrato se torna, mais rapido o valor de tempo derrete. O valor de tempo e medido pela letra grega theta. Os compradores de opcoes precisam ter um timing de mercado particularmente eficiente porque theta come longe no premio se e rentavel ou nao. Outro erro comum opcao que os investidores fazem e permitir que um comercio rentavel para sentar o tempo suficiente para que theta reduz os lucros substancialmente. Uma estrategia de saida clara para ser certo ou errado deve ser definido antes de comprar uma opcao. Outra grande parte do valor extrinseco e a volatilidade implicita tambem conhecida como vega para os investidores opcao. A Vega aumentara o premio da opcao, razao pela qual eventos bem conhecidos, como ganhos ou testes de medicamentos, sao frequentemente menos lucrativos para os compradores de opcoes do que o previsto inicialmente. Estas sao todas as razoes pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na opcao de compra. Opcoes podem ser uteis para proteger seu risco ou especular, uma vez que eles dao-lhe o direito, nao obrigacao, para comprar / vender um titulo a um preco predeterminado. O premio da opcao e determinado pelo valor intrinseco e extrinseco. Existem varias maneiras de se beneficiar do uso de contratos de opcao. Para saber mais sobre as estrategias de opcoes que voce pode tirar proveito, por favor, leia nossos outros artigos de opcao. Opcao de compra Definicao: Uma opcao de compra e um contrato de opcao em que o titular (comprador) tem O direito (mas nao a obrigacao) de comprar uma determinada quantidade de um titulo a um determinado preco (preco de exercicio) dentro de um periodo fixo de tempo (ate a sua expiracao). Para o escritor (vendedor) de uma opcao de compra, representa a obrigacao de vender o titulo subjacente ao preco de exercicio se a opcao for exercida. O escritor da opcao de compra e pago um premio para assumir o risco associado com a obrigacao. Para as opcoes de acoes, cada contrato abrange 100 acoes. Opcoes de compra de chamadas A compra de chamadas e a maneira mais simples de negociar opcoes de compra. Os comerciantes do novice comecam frequentemente fora das opcoes de troca comprando chamadas, nao somente por causa de sua simplicidade mas tambem devido ao ROI grande gerado de comercios bem sucedidos. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque da empresa XYZ esta sendo negociado em 40. Um contrato de opcao de compra com um preco de exercicio de 40 que expira em um tempo de meses esta sendo avaliado em 2. Voce acredita firmemente que as acoes XYZ aumentarao acentuadamente nas proximas semanas apos sua Relatorio de lucros. Entao voce pagou 200 para comprar uma unica opcao de compra de 40 XYZ cobrindo 100 acoes. Digamos que voce estava no local eo preco das acoes da XYZ rallys para 50 depois que a empresa reportou ganhos fortes e aumentou a sua orientacao de ganhos para o proximo trimestre. Com este aumento acentuado no preco das acoes subjacentes, sua estrategia de compra de chamadas ira net voce um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obter esse valor. Se voce exercitar sua opcao de compra apos o relatorio de ganhos, voce invoca o direito de comprar 100 acoes da XYZ em 40 acoes e pode vende-las imediatamente no mercado aberto por 50 acoes. Isso lhe da um lucro de 10 por acao. Como cada contrato de opcao de compra abrange 100 acoes, o valor total que voce recebera do exercicio e 1000. Como voce pagou 200 para comprar a opcao de compra, seu lucro liquido para todo o comercio e de 800. Tambem e interessante notar que em Este cenario, o ROI call shopping strategys de 400 e muito maior do que o 25 ROI alcancado se voce fosse comprar o estoque em si. Esta estrategia de opcoes de compra de negociacao e conhecida como a estrategia de chamada longa. Consulte o nosso artigo de estrategia de chamada longa para obter uma explicacao mais detalhada, bem como formulas para calculo de lucro maximo, perda maxima e pontos de equilibrio. Opcoes de venda de chamadas Em vez de comprar opcoes de compra, pode-se tambem vender (escrever) para obter lucro. Os escritores de opcoes de chamada, tambem conhecidos como vendedores, vendem opcoes de compra com a esperanca de que expirem sem valor para que eles possam investir os premios. Vender chamadas, ou chamada curta, envolve mais risco, mas tambem pode ser muito rentavel quando feito corretamente. Pode-se vender chamadas cobertas ou chamadas nuas (descobertas). Chamadas Cobertas A chamada curta e coberta se o escritor da opcao de compra possuir a quantidade obrigatoria do titulo subjacente. A chamada coberta e uma estrategia de opcao popular que permite que o stockowner para gerar renda adicional de suas participacoes de acoes atraves da venda periodica de opcoes de compra. Consulte nosso artigo sobre estrategia de chamadas cobertas para obter mais detalhes. Chamadas Naked (Descoberto) Quando o comerciante opcao escrever chamadas sem possuir a obrigacao de exploracao do titulo subjacente, ele e curto as chamadas nua. A venda curta despida das chamadas e uma estrategia altamente arriscada da opcao e nao e recomendada para o comerciante do principiante. Veja nosso artigo de chamada nua para saber mais sobre essa estrategia. Call Spreads Um spread de chamadas e uma estrategia de opcoes em que igual numero de contratos de opcao de compra sao comprados e vendidos simultaneamente no mesmo titulo subjacente, mas com diferentes precos de exercicio e / ou datas de vencimento. Os spreads de chamada limitam a perda maxima dos operadores de opcao a custa de cobrir seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para comecar a negociar Sua nova conta comercial e imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que voce pode usar para testar suas estrategias de negociacao usando OptionHouses plataforma de negociacao virtual sem arriscar dinheiro suado. 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As vantagens das opcoes Eles tem sido em torno de mais de 30 anos, mas as opcoes estao apenas comecando a receber a atencao que merecem. Muitos investidores tem evitado opcoes, acreditando que sejam sofisticados e, portanto, muito dificeis de entender. Muitos mais tiveram experiencias ruins inicial com opcoes porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usa-los. O uso indevido de opcoes, como o de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a grandes problemas. Finalmente, palavras como arriscado ou perigoso foram anexadas incorretamente a opcoes pelos meios de comunicacao financeiros e certas figuras populares no mercado. No entanto, e importante para o investidor individual para obter ambos os lados da historia antes de tomar uma decisao sobre o valor das opcoes. Existem quatro vantagens fundamentais (em nenhuma ordem especifica) que as opcoes podem dar a um investidor: elas podem proporcionar maior eficiencia de custos que podem ser menos arriscadas do que as acoes que tem o potencial de oferecer maiores retornos percentuais e oferecem uma serie de alternativas estrategicas. Com vantagens como estas, voce pode ver como aqueles que tem vindo a utilizar as opcoes por um tempo estaria em uma perda para explicar as opcoes falta de popularidade no passado. Vamos olhar para essas vantagens um por um. (Se voce precisar de uma atualizacao sobre as opcoes, consulte o Tutorial sobre Opcoes Basicas.) 1. Opcoes de Eficiencia de Custo tem grande poder de alavancagem. Como tal, um investidor pode obter uma posicao de opcao que imita uma posicao de estoque quase identica, mas com uma enorme economia de custos. Por exemplo, para comprar 200 acoes de 80 acoes, um investidor deve pagar 16.000. No entanto, se o investidor fosse comprar duas 20 chamadas (com cada contrato representando 100 partes), o desembolso total seria de apenas 4.000 (2 contratos x 100 partes / contrato x 20 preco de mercado). O investidor teria, entao, um adicional de 12.000 para usar a seu criterio. Obviamente, nao e tao simples assim. O investidor tem que escolher a chamada certa para comprar (um topico para outra discussao), a fim de imitar a posicao de estoque corretamente. No entanto, esta estrategia, conhecida como substituicao de stocks, nao e apenas viavel, mas tambem pratica e rentavel. (Para saber mais sobre essa estrategia, consulte Usando opcoes em vez de equidade.) Exemplo Digamos que voce deseje comprar o Schlumberger (SLB) porque acha que ele vai subir nos proximos meses. Voce quer comprar 200 acoes enquanto SLB esta negociando em 131 isso custaria um total de 26.200. Em vez de colocar tanto dinheiro, voce poderia ter ido para o mercado de opcoes, escolheu a opcao adequada que imita as acoes de perto e comprou a opcao de compra de agosto, com um preco de exercicio de 100, para 34. Para adquirir uma posicao equivalente Em tamanho para as 200 acoes mencionadas acima, voce precisaria comprar dois contratos. Isso traria seu investimento total para 6.800 (2 contratos x 100 acoes / contrato x 34 preco de mercado), em oposicao a 26.200. A diferenca pode ser deixada em sua conta para ganhar interesse ou ser aplicada a outra oportunidade que oferece melhor potencial de diversificacao, entre outras coisas. 2. Menor risco - dependendo de como voce usa-los Ha situacoes em que opcoes de compra e mais arriscado do que possuir acoes, mas tambem ha momentos em que as opcoes podem ser usadas para reduzir o risco. Depende realmente de como voce os usa. As opcoes podem ser menos arriscadas para os investidores, porque exigem menos comprometimento financeiro do que as acoes e tambem podem ser menos arriscadas devido a sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastroficos das brechas. (Para saber mais sobre lacunas, consulte Fazer parar ou limitar ordens protegem voce contra lacunas em um preco de acoes) As opcoes sao a forma mais confiavel de hedge. E isso tambem os torna mais seguros do que estoques. Quando um investidor compra acoes, uma ordem stop-loss e frequentemente colocada para proteger a posicao. A ordem de paragem destina-se a impedir perdas inferiores a um preco predeterminado identificado pelo investidor. O problema com essas ordens esta na natureza da propria ordem. Uma ordem de parada e executada quando o estoque negocia no limite ou abaixo dele, conforme indicado na ordem. Por exemplo, vamos dizer que voce comprar um estoque em 50. Voce nao deseja perder mais de 10 do seu investimento, para que voce coloque uma ordem de 45 parar. Esta ordem se tornara uma ordem de mercado para vender uma vez que as acoes comercios em ou abaixo de 45. Esta ordem funciona durante o dia, mas pode levar a problemas a noite. Digamos que voce va para a cama com o estoque ter fechado as 51. Na manha seguinte, quando voce acordar e ligar CNBC, voce ouve que ha noticias de ultima hora em seu estoque. Parece que o CEO da empresa tem mentido sobre os relatorios de ganhos por algum tempo agora, e tambem ha rumores de desfalque. O estoque e esperado para abrir para baixo em torno de 20. Quando isso acontece, 20 sera o primeiro comercio abaixo de seu preco de fim de stop 45 ordens. Assim, quando o estoque abre, voce vende em 20, bloqueando em uma perda consideravel. A ordem stop-loss nao estava la para voce quando voce mais precisava. Se voce tivesse comprado uma opcao de venda para protecao, voce nao teria que sofrer a perda catastrofica. Ao contrario das ordens stop-loss, as opcoes nao fecham quando o mercado fecha. Eles dao-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana. Isto e algo que as ordens de parada nao podem fazer. E por isso que as opcoes sao consideradas uma forma confiavel de cobertura. Alem disso, como uma alternativa a compra do estoque, voce poderia ter empregado a estrategia mencionada acima (substituicao conservada em estoque), onde voce compra uma chamada in-the-money em vez de comprar o estoque. Existem opcoes que imitam ate 85 de um desempenho de acoes, mas custar um quarto do preco do estoque. Se voce tivesse comprado a chamada de greve 45 em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que voce gastou na opcao. Se voce pagou 6 para a opcao, voce teria perdido apenas que 6, nao o youd 31 perder se voce possuia o estoque. A eficacia de ordens de parada pales em comparacao com a natural, full-time stop oferecido por opcoes. 3. Maior Potencial Retorna Voce nao precisa de uma calculadora para descobrir que se voce gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, voce tera um maior retorno percentual. Quando eles pagam, isso e o que as opcoes normalmente oferecem aos investidores. Por exemplo, usando o cenario acima, vamos comparar os retornos percentuais do estoque (comprado por 50) e a opcao (comprada em 6). Digamos tambem que a opcao tem um delta de 80, o que significa que o preco das opcoes vai mudar 80 da mudanca do preco das acoes. Se o estoque fosse ir acima de 5, sua posicao conservada em estoque forneceria um retorno 10. Sua posicao da opcao ganharia 80 do movimento conservado em estoque (devido a seu delta 80), ou 4. Um ganho 4 em um investimento 6 a um retorno 67 - muito melhor do que o retorno 10 no estoque. Naturalmente, temos de salientar que quando o comercio doesnt ir o seu caminho, as opcoes podem exigir um pedagio pesado: ha a possibilidade de que voce vai perder 100 de seu investimento. (Para saber mais sobre o preco e o lucro das opcoes, consulte Compreendendo o Preco Opcional.) 4. Mais alternativas estrategicas A principal vantagem final das opcoes e que elas oferecem mais alternativas de investimento. As opcoes sao uma ferramenta muito flexivel. Ha muitas maneiras de usar opcoes para recriar outras posicoes. Chamamos essas posicoes de sinteticas. Posicoes sinteticas apresentar os investidores com multiplas maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito util. Enquanto as posicoes sinteticas sao consideradas um topico de opcao avancada, ha muitos outros exemplos de como as opcoes oferecem alternativas estrategicas. Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem quando um investidor quer cortar um estoque. O custo desta exigencia de margem pode ser bastante proibitivo. Outros investidores usam corretores que simplesmente nao permitem o encurtamento de acoes, periodo. A incapacidade de jogar o lado negativo quando necessario virtualmente algemas investidores e forca-los em um mundo em preto e branco, enquanto o mercado trades em cores. Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra investidores comprando coloca para jogar a desvantagem, e este e um beneficio definitivo de negociacao de opcoes. O uso de opcoes tambem permite que o investidor para o comercio terceira dimensao mercados, se voce: sem direcao. Opcoes permitem que o investidor para o comercio nao apenas os movimentos de acoes, mas tambem a passagem do tempo e movimentos em volatilidade. A maioria das acoes nao tem grandes movimentos na maioria das vezes. Apenas alguns estoques realmente mover-se significativamente e, em seguida, faze-lo raramente. Sua capacidade de tirar proveito da estagnacao pode vir a ser o fator que decide se seus objetivos financeiros sao atingidos ou se eles continuam a ser simplesmente um sonho. Somente opcoes oferecem as alternativas estrategicas necessarias para lucrar em todo tipo de mercado. Conclusao Tendo analisado as principais vantagens das opcoes, e evidente por que eles parecem ser o centro das atencoes nos circulos financeiros de hoje. Com corretoras on-line proporcionando acesso direto aos mercados de opcoes atraves da internet e incrivelmente baixos custos comissao, o investidor varejo medio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa na industria de investimento, assim como os profissionais fazem. Entao, tome a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar as opcoes corretamente. Lembre-se, as opcoes podem oferecer essas vantagens para o seu portfolio: Maior Eficiencia de Custo Menos Risco Maior Potencial de Retorno Mais Alternativas Estrategicas E o alvorecer de uma nova era para os investidores individuais. Nao fique para tras Para ler mais, veja Introducao para escrever. Se voce ler meus artigos diarios de Wall Street, voce e um assinante do meu comerciante de dinheiro instantaneo ou youve ler o meu livro, Im certeza de que voce sabe por agora que Im um grande fa De vender opcoes de venda. Se thats nao para voce, porem, ha outra estrategia que eu recomendo como uma alternativa para apenas comprar acoes. E isso esta comprando deep-in-the-money (DITM), de longa data, os contratos de opcao de compra. Voce ve, os contratos de opcao sao os maiores produtos financeiros ja criados, uma vez que a alavancagem permite que muitos investidores participam de negocios que, de outra forma, estariam fora de alcance. Agora, muitos investidores pensam que alavancagem e muito arriscado. E eles tem um ponto. Aproveita a capacidade de ampliar seus ganhos pode ter o efeito inverso, tambem. Mas heres uma maneira que voce pode participar no macico upside opcoes potenciais oferecem, reduzindo simultaneamente o risco. Compra de acoes em um desconto 73 Permite usar Wal-Mart (NYSE: WMT) como nosso principal exemplo. Se voce quisesse comprar 100 partes de Wal-Mart hoje, custaria aproximadamente 7,475. Mas, usando as opcoes DITM, essas mesmas 100 acoes custariam cerca de 2.020. Isso e um solido 5.455 mais barato ou um desconto de 73. Entao o que significa deep-in-the-money Basicamente, as opcoes DITM tem precos de exercicio que sao definidos muito inferior ao preco atual do estoque. A cadeia de opcoes a direita mostra uma lista parcial dos contratos de opcoes de compra disponiveis para negociar no Wal-Mart (ao preco atual de 74,75). Vamos focar o preco de exercicio de janeiro de 2014 55, que e em torno de 19,75 abaixo do preco das acoes. O custo para comprar a opcao e de aproximadamente 2.020 por contrato. Lembre-se, cada contrato representa 100 acoes. Os beneficios de comprar a opcao em vez do estoque sao duplos: primeiro, voce so esta gastando 2.020 em vez de 7.475 para controlar as mesmas 100 partes, mas voce esta se beneficiando de movimento semelhante (mais sobre isso abaixo). Alem disso, voce esta cortando seu risco total no comercio por 5.455. O maximo que voce pode perder quando compra opcoes e o que voce pagou por eles. Neste caso, voce nao pode perder mais de 2.020. Os acionistas da Wal-Mart tem 7,475 em risco. Isso e uma grande diferenca. No entanto, DITM isnt a unica coisa que voce precisa se concentrar em certificar-se de que voce esta recebendo o melhor negocio possivel. Alto Delta e chave Seu tambem crucial que voce identificar as opcoes com pelo menos um 90 ou superior delta. Delta refere-se a quao de perto o preco da opcao se move em relacao ao estoque subjacente. Em outras palavras, quanto maior o delta, mais a opcao se move em lockstep com o estoque. Uma vez que todo o ponto de opcoes de compra e o bolso ganhos macicos quando as acoes se move em seu favor, a melhor maneira de fazer isso e escolher opcoes com um delta de alta. Voce ja comprou uma chamada ou put-opcao contrato e seu valor didnt aumentar, embora o preco das acoes se moveu uma boa distancia em seu favor Depressing, wasnt ele Provavelmente foi porque voce didnt possuir uma opcao com um delta suficientemente alto. Como eu disse, um delta bom para ir com e pelo menos 90. So para esclarecer, isso significa que o preco da opcao deve mover 90 na mesma direcao do movimento stock8217s. Como voce pode ver, a opcao de 55 preco de greve possui um delta 96. As imagens de uma calculadora de opcoes abaixo mostram este principio funcionando em tempo real. A calculadora na parte superior mostra o que as opcoes de comercio para o Wal-Marts preco atual de 74,75. O que esta na parte inferior mostra o que a opcao provavelmente iria negociar se as acoes atingissem 75,75. Como voce pode ver, o preco da opcao subiu quase um dolar, assim como o estoque. Esse e o tipo de movimento que voce precisa. O que os comerciantes opcao novato geralmente fazer e escolher os contratos de opcao mais barata com base no valor real do dolar. Faz-lhes a sensacao como theyre que comecam um negocio melhor. Mas o que eles nao percebem e que quanto mais barato o preco da opcao, menor o delta sera, o que significa theyll ver menos dinheiro no final. Entao, o que acontece quando as opcoes expiram em janeiro de 2014 Bem, se o Wal-Mart aumentar como voce esperava, voce pode vender as opcoes e depositar o ganho. Ou voce pode exercer a opcao e transforma-lo em acoes reais de acoes. Se voce escolher o ultimo, voce tera que pagar o estoque na integra naquele momento. Normalmente, o primeiro cenario e a melhor aposta, uma vez que voce poderia apenas vender a opcao e usar os lucros para comprar outra posicao. E voce ainda esta participando do movimento maior como voce faria se voce realmente possuia acoes. So desta forma, voce esta mantendo seu custo e risco baixo, ao mesmo tempo. Entao faca um favor a si mesmo Se voce estiver sempre indo para comprar um estoque, considere a compra de opcoes DITM com um delta alto vez. Voce sera feliz que voce fez. A frente da fita, Voce diz 8220Plus, voce esta cortando seu risco total no comercio em 5.455. O maximo que voce pode perder quando compra opcoes e o que voce pagou por eles. Neste caso, voce nao pode perder mais de 2,020.8221 Isso e apenas parcialmente verdade. Sim, a quantidade de dinheiro that8217s na linha e menor, mas por outro lado, ha uma chance muito maior de que voce vai perder todo o seu dinheiro ao comprar a opcao do que comprar o estoque real. Isso ocorre porque se o preco das acoes cai abaixo de seu preco de exercicio, voce perde todo o seu investimento, enquanto que quando voce compra o estoque real, a unica maneira de perder todo o seu dinheiro e se o preco da acao da empresa desce a zero, um cenario muito menos provavel do que o Preco abaixo do preco de exercicio. Max Baer Responder: 7 de maio de 2015 as 8h27 Ponto excelente, Joseph Mesmo as opcoes deep-in-the-money representam um alto risco se uma acao entra em uma queda inesperada, ainda temporaria e livre. Se a opcao expirar antes que o estoque se recupere, voce poderia perder todo seu dinheiro na posicao, visto que o estoque subjacente pode apreciar agradavel apos a expiracao da opcao, mas demasiado tarde para que voce se beneficie dela. Entao eu deveria encontrar uma chamada DITM com um delta alto, a direita Ao contrario do que uma chamada DITM com um delta baixo (Se o seu corretor oferece uma chamada DITM com um delta baixo voce deve encontrar outra corretora.) Profundamente em dinheiro tem premios profundos Alem de outro fator de custo premium para opcoes (tempo, e seu amigo perdoar se voce comprar o suficiente) menos contratos para que 2000. What8217s errado com o dinheiro / ligeiramente fora do dinheiro. Premios mais baixos, mais contratos e tempo se voce optar por pagar por ele. Delta de .6-7 isn8217t tao bom quanto .9 com certeza, mas considerando que voce pode rampa ate o numero de contratos a compra e / ou obter mais tempo que eu quero dizer realmente a coisa que importa esta sendo provado direito em strikepremium a qualquer momento antes da expiracao. Gostaria de recomendar o inferno de colocar opcoes vs curto. Mais ganhos, sem obrigacoes, sem dividendos sneaky. O tempo e contra shorts de qualquer maneira, nao como uma grande andorinha para um put. Adicionar comentario Cancelar replyBuying coloca como uma alternativa para Short-Selling Se voce e bearish em um estoque, voce pode tentar capitalizar sobre esta visao de algumas maneiras: 1. Vender o estoque, se voce possui. 2. Vender o estoque, mesmo se voce nao o possui, atraves de emprestimos de acoes atraves de sua corretora. Em seguida, em uma data posterior, comprar as acoes (esperemos que a um preco mais baixo) para pagar de volta o seu corretor. Isso e chamado de venda a descoberto. 3. Ou voce pode comprar uma opcao de venda. Que lhe da o direito de vender acoes a um determinado preco por um periodo de tempo pre-determinado. Por que comprar um put em vez de vender curto Short-selling pode ser dificil. Short-sellers devem lidar com requisitos de margem e regras especiais sobre quando eles podem ou nao podem colocar uma venda a descoberto. Margem e essencialmente uma linha de credito para o estoque negociando, para que voce faz um pagamento para baixo minimo e paga a seu corretor uma taxa de interesse. Se o mercado se move contra voce de repente, voce pode ser obrigado a adicionar rapidamente a este adiantamento em whats denominado uma chamada de margem. Leia sobre os riscos de margem para usar esta ferramenta sabiamente. Se voce esta errado sobre sua perspectiva de baixa e as acoes comecam a subir, seus riscos subir consideravelmente, tambem. Voce deve entregar essas acoes para a corretora. Uma vez que nao ha limite sobre o quao alto um preco das acoes pode subir, compra-los quando theyre na ascensao significa theres teoricamente nenhum limite sobre o seu risco. Alem disso, voce continuara pagando juros sobre o saldo de margem ate a posicao e fechada. Comprar um put pode oferecer um custo relativamente baixo, alternativa livre de problemas para a venda a descoberto para os investidores de baixa. Opcoes de e-mail envolvem riscos e nao sao adequados para todos os investidores. Para obter mais informacoes, consulte a brochura Caracteristicas e Riscos de Opcoes Padrao disponivel em tradeking / ODD antes de comecar as opcoes de negociacao. Os investidores em opcoes podem perder todo o seu investimento em um periodo de tempo relativamente curto. Negociacao on-line tem riscos inerentes devido a resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido as condicoes de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para acoes on-line e negociacoes de opcao, adicionar 65 centavos por contrato de opcao. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de indice, onde a taxa de cambio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por acao em toda a ordem para acoes com precos inferiores a 2,00. Consulte nossa pagina de comissoes e taxas para comissoes sobre operacoes com corretagem, acoes de baixo preco, spreads de opcoes e outros titulos. As cotacoes sao atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicacao em contrario. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mutuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissao de compra para fechar nao se aplica a negocios multipessoais. As estrategias de opcoes de multiplas pernas envolvem riscos adicionais e multiplas comissoes. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implicita representa o consenso do mercado quanto ao nivel futuro da volatilidade dos precos das acoes ou a probabilidade de atingir um ponto de preco especifico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto a forma como a opcao vai reagir a mudancas em determinadas variaveis ??associadas com o preco de um contrato de opcao. Nao ha garantia de que as previsoes de volatilidade implicita ou os gregos serao corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mutuo ou ETF contem esta e outras informacoes e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos de investimento flutuam e estao sujeitos a volatilidade do mercado, de modo que as acoes de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estao sujeitos a riscos semelhantes aos das existencias. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income e fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint sao ordens de limite e, se executados, so serao executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint nao encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execucao da ordem. As informacoes sao obtidas de fontes consideradas confiaveis, porem sua precisao ou completude nao e garantida. As informacoes e os produtos sao fornecidos somente com base na agencia de melhor esforco. Leia os Termos e Condicoes de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estao sujeitos a diversos riscos, incluindo mudancas nas taxas de juros, qualidade de credito, avaliacoes de mercado, liquidez, pre-pagamentos, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificacoes de impostos e outros fatores. Conteudo, pesquisa, ferramentas e simbolos de acoes ou de opcoes sao apenas para fins educacionais e ilustrativos e nao implicam uma recomendacao ou solicitacao para comprar ou vender um determinado titulo ou para envolver-se em qualquer estrategia de investimento especifica. As projecoes ou outras informacoes sobre a probabilidade de varios resultados de investimentos sao de natureza hipotetica, nao sao garantidas por exatidao ou integridade, nao refletem os resultados reais do investimento e nao sao garantias de resultados futuros. Qualquer conteudo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do forum e comentarios nao reflete as opinioes da TradeKing e pode nao ter sido revisado pela TradeKing. All-Stars sao terceiros, nao representam TradeKing, e podem manter uma relacao comercial independente com TradeKing. Os depoimentos podem nao ser representativos da experiencia de outros clientes e nao sao indicativos de desempenho ou sucesso futuros. 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