Estrategias De Abertura E Fechamento Para Traders Profissionais




Estratégias De Abertura E Fechamento Para Traders ProfissionaisEstrategias de Abertura e Fechamento para Traders Profissionais

Estratégias De Abertura E Fechamento Para Traders ProfissionaisAs recentes mudancas nos Mecanismos de Mercado que afetam nossas estrategias de negociacao sao de grande interesse para nos, com a implementacao de New York Stock Stock Exchange de distribuicao de dados e Goldman Sachs

Estratégias De Abertura E Fechamento Para Traders ProfissionaisPowerRating) da plataforma de negociacao RediPlus. E um pouco dificil manter-se com todas essas mudancas, por isso confio em meus amigos na NYSE e Goldman Sachs para me manter informado. As mudancas mais notaveis ??iniciadas em 1? de julho de 2008 foram as modificacoes nos indicadores de pre-abertura (para incluir os desequilibrios de acoes) e as atualizacoes pro-ativas dos desequilibrios do MOC. Primeiro, vamos discutir estrategias envolvendo as aberturas e as impressoes de fechamento do mercado.

Por decadas, nos na Bright Trading nos engajamos no que chamamos de 8220; Opening Only8221; Estrategia de negociacao. Tudo comecou quando eu iria receber, antes do mercado aberto, as notificacoes de que havia acoes em excesso para comprar ou vender em questoes especificas de equidade. Entrariamos entao ordens acima e abaixo dos precos de abertura projetados cada dia. Essencialmente, nos olhamos para os estoques que a maneira gapped para cima ou para baixo, e entao os compraram ou os venderam short.

Por exemplo, voltando ao 8220, bons dias velhos8221; Fui informado de que havia 100.000 acoes extras da empresa XYZ para comprar (excesso significado acima e acima do que poderia ser combinado, preco sabio). Isso significaria que mais estoque e necessario, e que o preco vai subir. Gostaria de vender 10.000 acoes a US $ 32,25 e outras 10.000 em US $ 32,50. Eu sabia que o Especialista do NYSE estaria vendendo para este mercado de abertura tambem, ja que ele deve acomodar esses excessos, e ele nao poderia participar do mesmo lado.

Eu nao sei quantas acoes eu vendi, se houver, ou o preco, ate que a acao abriu. Usando o exemplo acima, e vamos dizer que o estoque aberto em US $ 33,00, eu teria sido curto 20.000 acoes em US $ 33,00. Eu sempre achei que eu estaria em boa companhia com o especialista, e comprar minhas acoes de volta em poucos minutos, com uma probabilidade muito alta de lucros. Geralmente, cobrimos acoes com um lucro de cerca de 75% do tempo, ou mais. Esta estrategia aparentemente facil carrega um disclaimer para aqueles que pensam seu demasiado bom ser verdadeiro que faz exame de um par milhao dolares no poder de compra para acoplar nele, mesmo que o risco seja muito baixo. Nossos traders tem a vantagem de usar nosso capital para esta estrategia, enquanto o pequeno investidor privado pode nao ter os mesmos recursos.

Avancar para 2008. Nossos comerciantes foram ensinados a envolver-se neste mesmo tipo de estrategia, mas por ser pro-ativo em vez de responder aos pedidos. Comecamos calculando onde achamos que o mercado geral sera aberto com base em calculos de Valor Justo e onde os e-minis estao sendo negociados imediatamente antes da abertura as 9:30.

Nos geralmente envelope com ordens de compra e vender curto em ordens entre 10 e 300 acoes cada. Entao, entrar cerca de 20 milhoes de acoes de 8220, abertura only8221; Ordens de limite. Geralmente, nos tendemos a obter preenchimentos entre 5-20 por cento das encomendas, dependendo de quao agressivo os comerciantes individuais podem ser naquele dia.

Para capturar lucros, temos programas que enviam ordens de retrocesso e alguns enviam ordens de perda de stop para aqueles que nao podem retracar. Eu pessoalmente enviar uma ordem para cobrir metade do numero de acoes (geralmente entre 2.000 e 4.000 em cada acao) com cerca de um lucro de 6-10 cento. Eu gosto de observar o mercado por alguns minutos e gradualmente sair do resto, com base em movimentos de mercado, pares, setores e outros indicadores de mercado. Na realidade, estavamos voando cego em relacao ao numero real de acoes que estariam envolvidas nessas ordens de abertura.

Agora, a NYSE via nossa Goldman Sachs RediPlus plataforma de negociacao, mostra esses desequilibrios. Podemos agora modificar o tamanho das acoes e os precos, o que deve melhorar nossas ja boas porcentagens de vitorias. Nos simplesmente classificar por tamanho do desequilibrio para o nosso grupo individual de acoes.

Agora para o fim de mudancas de dia. Como a maioria de voces sabe, a NYSE aceita 8220; MOC8221; (Market on Close) encomendas durante o dia de negociacao. As 3:40 p. m. EST eles publicam o excesso compra ou vende a comerciantes em torno do pais. Eles estao simplesmente procurando ajuda na forma de compensar comercios. Heres o que acontece as 3:40 p. m. EST:

Eles ja nao aceitam ordens MOC padrao a menos que as ordens vao contra o desequilibrio publicado. Isso da aos nossos operadores uma chance de responder aos desequilibrios em suas acoes individuais e para ter uma ideia do sentimento geral do mercado durante os ultimos 20 minutos. Por exemplo, se voce apresentar somente os estoques do Dow Jones 30 na plataforma RediPlus, e voce ver 25 desequilibrios de grandes vendas e sem desequilibrios de compra, voce pode ter certeza de que o mercado estara indo para baixo. Durante decadas, eles so republicam as acoes de desequilibrio as 3:50 p. m. EST, depois que as ordens de compensacao foram colocadas. Isso pode resultar em menor desequilibrio de acoes, nenhum em todos, ou realmente reverter de excesso de vendas para compras em excesso.

Se ainda houver desequilibrios as 3:50 p. m. EST, entao os comerciantes ainda podem enviar ordens de compensacao como MOCs. Nos tendemos a trocar muito durante os ultimos 20 minutos do dia. A NYSE agora esta atualizando as acoes de desequilibrio real a cada 15 segundos ou assim, o que nos da uma lidar muito melhor sobre como queremos trocar os ultimos 20 minutos do dia. Em vez de 8220, voando blind8221; Por 10 minutos, ou durante os ultimos 10 minutos, saberemos aproximadamente o tamanho real dos desequilibrios do MOC.

Em 02 de julho de 2008, temos todos os nossos comerciantes juntos on-line para uma discussao dessas mudancas e como vamos nos adaptar. As modificacoes nas planilhas automatizadas estao sendo feitas e o feedback dos operadores esta sendo avaliado pela Administracao e pelos nossos grupos de mentores.

Espero que essas mudancas ajudem a sua negociacao pessoal.

Don Bright e um Trader e Diretor de Educacao Bright Trading. Don escreve uma coluna mensal na analise tecnica da revista Stocks and Commodities, e tem hospedado 8220; negociacao de acoes com o Bright Brothers8221; Radio por 7 anos (que esta no hiato). Don traz alguns dos mundos melhores comerciantes para ajudar a ensinar o seu Curso de Treinamento de 3 dias e seu 2- 4 semana 8220; Boot Camps.8221;